por Tyler Durden
Dom, 04/12/2020

Horas después de que el Papa Francisco, el domingo de Pascua, dijera que la carga de la deuda en los países más pobres debería ser perdonada (también conocido como jubileo de la deuda), el Financial Times ahora informa que el grupo G20 se está acercando a un “plan de acción” crítico para congelar los pagos del servicio de la deuda para países pobres para evitar un colapso de los mercados emergentes.

El nuevo programa de ayuda podría finalizar el 15 de abril en una videoconferencia de ministros de finanzas y gobernadores de bancos centrales. El plan “congelaría los pagos de la deuda soberana durante seis o nueve meses, o posiblemente hasta 2021”, dijo el funcionario al Times.

El funcionario dijo que los países desarrollados y las instituciones multilaterales usarían este período para escribir “criterios muy claros, país por país, de lo que va a suceder exactamente. ¿Es un alivio total de la deuda? ¿Es solo un aplazamiento, una reprogramación?”

“Para que se produzca el alivio de la deuda, llevaría tiempo coordinarlo”, dijo el funcionario.

“Pero lo que se necesita de inmediato es darles espacio a estas personas para que no tengan que preocuparse por el flujo de efectivo y el servicio de la deuda que se dirige a otros países, y pueden usar ese dinero para sus necesidades inmediatas”, dijo el funcionario, quien lo hizo. No quiero ser nombrado debido a la sensibilidad de las discusiones.

La semana pasada, la Campaña de Deuda Jubilee, con sede en Gran Bretaña, pidió un jubileo mundial por la deuda para evitar que algunos de los países más pobres del mundo colapsen en el caos en medio de la crisis COVID-19.

Sarah-Jayne Clifton, directora de la Jubilee Debt Campaign, dijo: “La suspensión de los pagos de la deuda solicitada por el FMI y el Banco Mundial ahorra dinero ahora, pero deja la lata en el camino y evita enfrentar el problema de las deudas en espiral”. 

Clifton insta a la cancelación inmediata de 69 de los pagos de deuda de los países más pobres del mundo este año, lo que liberaría al menos $ 25 mil millones para los países en 2020, y hasta $50 mil millones si el jubileo se extendiera hasta fines de 2021.

“Esta es la forma más rápida de mantener el dinero en los países para responder a Covid-19, y garantizar que el dinero público no se desperdicie rescatando las ganancias de los especuladores privados ricos”, agregó Clifton.

Gran parte de la preocupación por la crisis de la deuda se encuentra en los países más pobres que bordean la Iniciativa de la Franja y la Carretera de China.

El funcionario dijo que hay “un reconocimiento muy claro de que un enfoque coordinado global es imprescindible” para evitar una crisis de deuda de los mercados emergentes.

Odile Renaud Basso, presidente del Club de París, un grupo de las 22 naciones acreedoras más grandes, dijo al Times que todas las naciones acreedoras y China deberían trabajar estrechamente con las negociaciones del G20 para resolver los problemas de los mercados emergentes.

“Debe haber igualdad de condiciones para que todos los acreedores estén de acuerdo con los mismos parámetros clave”, dijo. “Pero con eso siempre existe la necesidad de discusiones bilaterales entre cada país acreedor y deudor, y China podría trabajar dentro de ese marco. Están muy involucrados y creo que serán parte de un acuerdo”.

El IIF también ha expresado sus llamados “a abstenerse del incumplimiento de pago para los países más pobres y vulnerables afectados significativamente por Covid-19 y las turbulencias económicas relacionadas durante un período de tiempo específico, sin renunciar a la obligación de pago”.

El funcionario también dijo que los gobiernos no obligarían a los acreedores privados a ofrecer programas de ayuda para los países más pobres.

“No se puede obligar a los inversores individuales a renunciar a sus derechos. Eso podría distorsionar los mercados y tener las consecuencias negativas de los problemas de liquidez. No prestarían si ven alguna señal de que pueden verse obligados a abandonar sus activos”.

Y parece que el mundo está al final del experimento monetario de una década, en el que esta vez se iniciará una mayor relajación cuantitativa para corregir el crecimiento o la inestabilidad por debajo de la tendencia en el casino financiero.

Daniel Lacalle, CIO del administrador de fondos Tressis Gestión, dijo recientemente: ” QE no arreglará esto . Las líneas de intercambio no arreglarán esto. Un jubileo de deuda arreglaría esto o múltiples billones de dólares en amortizaciones y incumplimientos”.

El término de búsqueda en Internet para “jubileo de la deuda” ha aumentado al nivel más alto que no se había visto desde finales de 2012.

El aumento de los pedidos de un jubileo de la deuda sugiere que el plan de 100 años del superciclo de la deuda de “patear la lata en el camino” finalmente pudo haber tocado un muro .